De Pardieu Brocas Maffei conseillait BNP Paribas, BNP Paribas European SME Debt Fund et Banque Populaire Val de France (les prêteurs) dans le cadre de l’opération owner buy out de Philogeris, un acteur majeur de la prise en charge de la dépendance (EHPAD) en France. Yann Reboulleau, fondateur et dirigeant du Groupe Philogeris, réalise ainsi une opération sponsorless à l’occasion de la sortie de 123 Investment Managers.
Le Groupe Philogeris s’est développé en une dizaine d’années pour devenir le 15ème acteur d’EHPAD français, en s’articulant autour de 2 modèles : des EHPAD détenus en propre et des EHPAD gérés pour compte de tiers.
Grâce à un financement obligataire subordonné de type « sponsorless » apporté par Edmond de Rothschild Investment Partners et Rive, et à la mise en place d’un financement senior combinant dette bancaire et dette privée avec BNP Paribas, BNP Paribas European SME Debt Fund et BPVF, cette opération permet à Yann Reboulleau, dirigeant-fondateur, de prendre le contrôle total d’un groupe constitué de 12 établissements en propre et sous gestion tout en offrant une liquidité aux fonds gérés par 123 Investment Managers, présents au capital depuis 2010.
Au-delà de l’OBO, les financements mis en place permettront également au Groupe de saisir de nouvelles opportunités de croissance externe et de continuer sa stratégie ambitieuse de développement.