De Pardieu Brocas Maffei a conseillé le Groupe Marie Brizard Wine & Spirits (MBWS), groupe de vins et spiritueux, dans le cadre de la conclusion d’un accord ferme avec la Compagnie Européenne de Prises de Participations (COFEPP), premier actionnaire du Groupe MBWS, détenant à ce jour 29.47% du capital de MBWS, afin de fournir au Groupe MBWS les moyens financiers nécessaires à son développement et de l’accompagner dans la mise en œuvre de sa nouvelle stratégie .
En termes de structure d’opération, l’accord prévoit notamment une option principale, et une option alternative si les conditions de la mise en place de l’option principale ne sont pas remplies. L’ensemble de l’opération est soumise au vote de l’assemblée générale du 31 janvier 2019.
L’option principale (sous conditions suspensives notamment de l’autorisation d’autorités de la concurrence, et d’une dérogation de l’AMF à l’obligation de déposer une offre publique) consiste en la souscription par COFEPP à une augmentation de capital réservée de MBWS, et en l’attribution gratuite par MBWS à l’ensemble de ses actionnaires de BSA. L’option principale permettrait un apport en numéraire de 45 millions d’euros par COFEPP après exercice des BSA. Les fonds propres de la société seraient par ailleurs renforcés par l’exercice des BSA attribués à tous les autres actionnaires.
Dans l’hypothèse où l’augmentation de capital réservée prévue au titre de l’option principale ne serait pas réalisée, l’option alternative sera mise en œuvre. Cette option consiste notamment en la réalisation d’une augmentation de capital de MBWS avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS) des actionnaires, garantie par COFEPP à hauteur de 75%, et en l’émission d’un emprunt obligataire à souscrire par COFEPP. L’option alternative permettrait un apport en numéraire de 32,5 millions d’euros par COFEPP sans préjudice de la souscription d’autres actionnaires.
La finalisation de l’opération sera également soumise à la délivrance par l’AMF de son visa sur le prospectus relatif à l’augmentation de capital réservée à COFEPP et l’émission des BSA, ou à l’augmentation de capital avec DPS, selon le cas.